Finans ve Bankacılık , Sektöre Özgü
Raleigh’in Araştırma Üçgenindeki İlk Yurttaş Varlığı, SVB’nin Teknoloji Odağıyla Uyumlu
Micheal Novinson (Michael Novinson) •
27 Mart 2023
Silicon Valley Bank’ın yeni sahibi risk sermayesi ve özel sermaye toplulukları ve hizmet ettikleri portföy şirketleriyle işlerini ikiye katlamayı planlıyor.
Ayrıca bakınız: Web Semineri | SASE Mimarisi Uzaktan Çalışmayı Nasıl Sağlar?
Risk sermayedarları ve özel sermaye şirketleri, son yıllarda Silicon Valley Bank’ın kredi büyümesinin en büyük itici gücü oldular ve VC ve PE’ye özel Küresel Fon Bankacılığı işi, çok sayıda First Citizens ve Silicon Valley Bank’ın birleşik 143 milyar dolarlık kredi portföyünü açıklayacak. Kuzey Carolina merkezli banka, Silicon Valley Bank’ın tüm mevduatlarını ve kredilerini Federal Deposit Insurance Corp’tan satın aldı (bakınız: First Citizens-SVB Anlaşması Startup’lara, VC’lere Daha Fazla Kesinlik Veriyor).
First Citizens CEO’su Frank Holding Jr., Pazartesi günü erken saatlerde yatırımcılara “Kuruluşundan bu yana eski SVB, risk sermayesi topluluğuyla güçlü ilişkiler geliştirmeye odaklandı ve bu ilişkiler zamanla özel sermaye topluluğu genelinde de ilişkilere dönüştü.” “Bu güçlü ilişkileri korumak için eski SBV’nin Küresel Fon Bankacılığı işini geliştirmeye ve ona yatırım yapmaya kararlıyız.”
First Citizens yatırımcıları, bankanın varlık tabanının ve kredi portföyünün boyutunu iki katına çıkaracak ve şirketin hissesini Pazartesi öğle saatlerinde hisse başına 280.94$ – veya %48.23 – 863.50$’a çıkaracak olan FDIC destekli işlemden heyecan duydu. Bu, First Citizen’in 19 Ekim’den bu yana işlem gördüğü en yüksek hisse senedi. First Citizens, Silicon Valley Bank’ın 110,08 milyar $’lık varlığını 16,45 milyar $’lık iskonto teklifiyle satın aldı.
Erken Aşama Startup’lar SVB Kredi Portföyünün Küçük Bir Parçası
First Citizens CFO’su Craig Nix, yatırımcılara Silicon Valley Bank’ın risk sermayedarlarına ve özel sermaye şirketlerine verdiği kredilerin hem yatırım tarzı hem de sektör açısından çeşitlilik gösterdiğini ve güçlü geri ödeme kaynaklarıyla desteklendiğini söyledi. Silicon Valley Bank’ın en yüksek riskli alanı, erken aşamadaki girişimlere verilen kredilerdir, ancak Nix’e göre bu, 2009’daki %11 ve 2000’deki %30’dan önemli ölçüde düşerek 2022’de kredi limitlerinin yalnızca %3’ünü oluşturuyordu.
“Yenilikçilere, işletmelere ve yatırımcılara cesur fikirleri ileriye taşımalarına yardımcı olmaya devam etmeye kararlıyız.”
– Frank Holding Jr., CEO, First Citizens
Buna karşılık Nix, 2022’nin sonunda Silicon Valley Bank’ın kredilerinin kabaca %70’inin şirketin Küresel Fon Bankacılığı veya özel bankacılık birimlerinin düşük riskli alanlarında olduğunu söyledi. First Citizens’ın 550 şubesi ve özel bankacılık ofisi büyük ölçüde Kuzey Karolina ve Güney Karolina’da bulunurken, Silicon Valley Bank’ın gerçek mekanda faaliyet gösteren 17 tesisi ağırlıklı olarak Körfez Bölgesi’nde, bir çift Metro Boston ve Güney Kaliforniya’da bulunuyor.
Nix, Pazartesi günü erken saatlerde yatırımcılara “Değerlendirmemizin ilk aşamalarındayken, eski SVB’nin güçlü aracılık uygulamaları bizi cesaretlendiriyor” dedi. “Bu eski SVB iş kollarında fırsatlar olduğuna inanıyoruz ve portföyü ihtiyatlı ve etkin bir şekilde yönetmeye devam edeceğiz.”
Holding, Silikon Vadisi Bankası’nın risk sermayedarları ve özel sermaye şirketleri ile olan bağının banka, finansal sponsorlar ve hizmet ettikleri portföy şirketleri arasındaki anlaşma akışını körüklediğini söyledi. Holding, First Citizens’ın müşterilerinin işletme, yatırım ve kişisel ihtiyaçlarını daha da karşılamak için Silico Valley’in risk sermayesi ve özel sermaye topluluklarıyla olan güçlü ilişkilerine yatırım yapmak ve bunları geliştirmek istediğini söyledi.
Holding, “Konumu, uzmanlığı ve mirası göz önüne alındığında, SVB dünyanın en yenilikçi yeni şirketlerinden bazılarına hizmet etme konusunda derin bir geçmişe sahiptir.” dedi. “Yenilikçilere, işletmelere ve yatırımcılara cesur fikirleri ileriye taşımalarına yardımcı olmaya devam etmeye kararlıyız.”
Borç Verme Dışındaki Alanlarda VC, PE’leri Destekleme
Silicon Valley Bank’ın aksine Holding, First Citizens’ın yenilik veya teknoloji sektörlerinde güçlü bir varlığa sahip olmasıyla tanınmadığını kabul etti. Ancak First Citizens’ın memleketi Raleigh, son iki yılda inovasyon pazarındaki ticari gayrimenkul büyümesi açısından Silikon Vadisi’nin ardından ikinci sırada yer alıyor ve Austin, Nashville ve Vancouver’daki hararetli gelişen teknoloji kümelerini geride bırakıyor.
Holding, “Gelecekte büyümeyi sürdürmeye devam edecek olan teknoloji ve sağlık hizmetlerini destekleyen uzun vadeli laik rüzgarlar olduğuna inanıyoruz” dedi. “Silikon Vadisi Bankası’nın müşteri tabanlı ürünleri ile First Citizen’ın hem Büyük Üçgen (Raleigh) bölgesinde hem de ülke çapında biyoteknoloji ve teknoloji şirketlerine verdiği destek arasında benzerlikler var.”
Holding, borç verme ürünlerine ek olarak, Silicon Valley Bank’ın Küresel Fon Bankacılığı işinin sınırlar ötesi sermaye akışını kolaylaştırmak için mevduat ürünleri, hazine yönetimi ürünleri ve döviz ürünleri sağladığını söyledi. Holding, bu tekliflerin First Citizens’ın yeni ve mevcut müşterilerini de cezbetmesini ve şirketin Kaliforniya ve Kuzeydoğu Amerika Birleşik Devletleri’ndeki varlığını güçlendirmesini beklemektedir.
Holding, “Müşterilerimize yalnızca daha iyi yetenekler ve çözümler sunmakla kalmıyoruz, aynı zamanda daha fazla müşteriye ve daha fazla müşteri türüne ulaşıyoruz” dedi. “Eski SVB’nin özellikle girişim destekli teknoloji ve yaşam bilimi şirketleriyle olan ilişkisi, mevcut müşteri tabanımızı tamamlıyor. Birlikte, büyümek ve tüm müşterilere daha iyi hizmet vermek için iyi bir konumdayız.”