Analitik, Dolandırıcılık Yönetimi ve Siber Suçlar
Sumo Logic Saygın Bir SIEM Sağlayıcısıdır, Ancak Kârlılık Hala Zor
Micheal Novinson (Michael Novinson) •
23 Ocak 2023
Ekonomik gerileme, siber güvenlik alanında pazarlık yapmak isteyen özel sermaye şirketleri için altın bir fırsat yarattı.
Ayrıca bakınız: Geleceğinizde Test Edeceğiniz 10 Şey NGFW
Hiçbir firma iyi anlaşmalardan, 2022’de halka açık üç kimlik koruma devi olan SailPoint, Ping Identity ve ForgeRock’u satın alarak veya satın almayı kabul ederek 12 milyar dolar harcamayı kabul eden Thoma Bravo kadar çıkar sağlamadı. Thoma Bravo, siber güvenlik AI satıcısı Darktrace’i de özel olarak almak için bir anlaşma yapmaya çalıştı, ancak iki taraf şartlar üzerinde bir anlaşmaya varamadı.
Vista Equity Partners, Ekim ayında güvenlik farkındalığı eğitimi sağlayıcısı olan KnowBe4’ü 4,6 milyar $ değerinde satın almak için anlaşmaya vararak özel sektör eylemine de katıldı.
Şimdi, Thoma Bravo, Vista Equity Partners ve rakip Francisco Partners, gözlerini yeni bir hedefe diktiler: Sumo Logic. The Information’ın Pazartesi günü bildirdiğine göre, üç özel sermaye şirketinden her biri, olası bir satın almayla ilgilendiğini ifade ederek Silikon Vadisi merkezli veri analitiği yazılımı satıcısına başvurdu. The Information, firmaların yaklaşımlarının herhangi bir tartışmayla sonuçlanıp sonuçlanmadığının net olmadığını söylüyor (bkz: Güvenlik Duruşunu İyileştirmek için Verileri Kullanma Konusunda Sumo Logic CEO’su).
Sumo Logic halka açık bir şirket olarak nasıl ilerledi?
Yatırımcılar, The Information’ın raporunu yayınlamasının ardından Sumo Logic’in halka açık piyasadan çıkıp şirketin hissesini 2,20$ veya %28,7 artışla hisse başına 9,87$’a göndermesi ihtimali karşısında sersemlemiş durumda. Bu, 28 Nisan 2022’den beri Sumo Logic hissesinin işlem gördüğü en yüksek rakam. Sumo Logic’in 2022 hisse senedi performansı, güvenliğe odaklanan diğer satıcılara benziyordu ve şirketin hissesi %41,1 düşüşle hisse başına 13,76 dolardan 8,10 dolara düştü.
Sumo Logic, Thoma Bravo ve Francisco Partners, Information Security Media Group’tan gelen yorum taleplerini reddetti. Vista Equity Partners, bir ISMG yorum talebine hemen yanıt vermedi. The Information’ın hikayesi yayınlandıktan sonra Sumo Logic’in değeri 1,18 milyar dolara yükseldi.
Pazartesi günkü rallide bile Sumo Logic’in değeri, şirketin 28 ay önce halka açılmasından bu yana neredeyse yarı yarıya düştü. Sumo Logic, şirketin Eylül 2020’deki ilk halka arzında 2,2 milyar dolarlık piyasa değeriyle 325,6 milyon dolar topladı. Firmanın hisse fiyatı Şubat 2021’de hisse başına 40,90 dolarla zirve yaptı ve 17 ay sonra yaklaşık %85 düşerek hisse başına 6,77 dolara geriledi.
Sumo Logic’in kurucu ortağı ve CTO’su Christian Beedgen, Eylül 2020’de CRN’ye verdiği demeçte, “Sahip olduğumuz orijinal hipotezi doğruladığı için muazzam bir şekilde doğrulanıyor.” işleri yapmanın daha iyi bir yoluydu.”
Sumo’nun en güçlü ve zayıf yanları nelerdir?
Sumo Logic’in geliri, 2022’nin ilk dokuz ayında bir yıl önceki 175,1 milyon dolardan %26,2 artışla 220,9 milyon dolara yükseldi. Ancak aynı zamanda şirketin net zararı, önceki yılki 89.8 milyon $’lık net zarardan %7.9 daha kötü olarak 96.9 milyon $’a yükseldi.
Sumo Logic, halka açıldığından beri bir çift satın alma gerçekleştirerek tehdit algılama, analiz, olay yanıtı ve adli soruşturmaları hızlandırmak için Mart 2021’de SOAR sağlayıcısı DFLabs’i 41,7 milyon $’a ve açık kaynak izleme sağlayıcısı Sensu’yu Haziran 2021’de müşterilere sağlamak için 32,7 milyon $’a aldı. altyapı ve uygulama izleme için uygun fiyatlı, genişletilebilir ve ölçeklenebilir bir araçla.
“Yaptığımız şey, onların [DFLabs] Sumo Logic Başkanı ve CEO’su Ramin Sayar, ISMG’ye verdiği demeçte, hem kurumsal müşterilerin – hem de hizmet verdikleri MSP’lerin – otomasyon ve analitik yolculuklarını hızlandırmalarına yardımcı olmak için onu 1 numaralı günlük tutma platformuna ve SIEM ürünümüze ürünleştirdik ve entegre ettik.” Eylül 2022.
Sumo Logic’in teknolojisi, endüstri analistleri tarafından iyi bir şekilde kabul görüyor ve Gartner, Ekim 2022’de şirketi SIEM pazarında kategori liderleri Microsoft, IBM, Splunk, Securonix ve Exabeam’in ardından vizyoner olarak adlandırıyor. Ardından Aralık 2022’de Forrester, Sumo Logic’i güvenlik analitiği pazarında Elastic, Splunk ve Microsoft kategori liderlerinin ardındaki vizyoner olarak kabul etti.
Eylül ayında ISMG’ye verdiği demeçte Sayar, “Müşteriler, Sumo ile bugün bulundukları yerden olmaları gereken yere nasıl ulaşacaklarına dair kendinden emin bir yaklaşıma sahip olduklarını fark ettiler.” “Eski ortam için eski SIEM’i bırakabilir ve yeni ortamlarına hitap etmesi için Sumo’yu getirebilirler. Yavaş yavaş, verileri, altyapıyı, uygulamaları ve kullanıcıları taşıdıkça, zaten kapsam dahilindedirler. Genellikle bu nedenle kazanırız.”
2022’nin ilk çeyreğinde şirket, yeni müşteri edinmeye odaklanmak için pazara açılma ekibini yeniden düzenledi ve 2022’nin ilk yarısında, küresel bir satış organizasyonunu denetlemek için gereken titizliği ve disiplini anlayan yeni bölge liderlerini işe aldı. Daha yakın bir zamanda, Sumo Logic erişimini ve verimliliğini artırmak için kanaldan karşılamadan kanaldan kaynaklı satış fırsatlarına geçmeye odaklandı.
Satış değişiklikleri, Sumo Logic’in, şirketin dünya çapındaki saha operasyonlarına liderlik eden yeni oluşturulan bir rol için en iyi McAfee Enterprise pazara açılma yöneticisi Lynne Doherty’yi kapmasından aylar sonra geldi. Invicti Security’de aynı rolü üstlenmeden önce Ekim 2016’dan Şubat 2022’ye kadar Sumo Logic’in baş gelir sorumlusu olarak görev yapan Steve Fitz’in üstlendiği sorumlulukların çoğunu üstlendi.
Sumo’nun talipleri siber güvenliğe ne kadar bağlı?
Thoma Bravo ve Vista’nın aksine, Francisco Partners siber güvenlik alanında herhangi bir özel satın alma gerçekleştirmedi, ancak bu, özel sermaye şirketinin ayakta durduğu anlamına gelmiyor. Francisco Partners, Ocak 2021’de Austin, Teksas merkezli platform güvenliği satıcısı Forcepoint’i satın aldı ve burada Manny Rivelo’yu CEO olarak atadı, ciddi işten çıkarmalar gerçekleştirdi ve Cyberinc, Deep-Secure ve Bitglass’ı satın aldı.
Ardından Temmuz 2022’de Francisco, SMB güvenlik şirketi WatchGuard Technologies’deki hissesini 1,5 milyar dolar değerindeki bir işlemle Vector Capital’e sattı ve çoğunluk sahibi oldu. PE Hub’ın bildirdiğine göre, Francisco Partners 2016’dan beri aktivist koruma fonu Elliott Management ile birlikte platform güvenlik satıcısı SonicWall’a sahip, ancak ikisinin Haziran 2021’de SonicWall’u satmaya hazırlandıkları söyleniyor.
Bu arada Thoma Bravo, daha önce e-posta güvenlik satıcısı Proofpoint, SIEM satıcısı LogRhythm, SMB platformu güvenlik satıcısı Sophos ve uygulama ve veri koruma firması Imperva’yı satın aldıktan sonra 2022’de tamamlanan özel alımlar yoluyla Ping Identity ve SailPoint’in sahibi. Özel sermaye şirketinin ForgeRock’u satın almasının 2023’ün ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
Vista Equity, KnowBe4’ü satın almayı kabul etmenin yanı sıra Critical Start, Infoblox, Menlo Security, Ping Identity ve Securonix’e yatırım yaptı veya hisse sahibi oldu. Firma, Ping Identity’nin hisselerinin yaklaşık %10’una sahipti, ancak Vista Equity’nin şirketteki hissesi, Thoma Bravo’nun Ekim 2022’de özel devralımını kapatmasıyla ortadan kalktı.
Vista Equity, Infoblox’a Kasım 2016’dan Aralık 2020’ye kadar, %50 hissesini ağ kimliği cihazı sağlayıcısına 3 milyar dolar değerinde bir anlaşmada Warburg Pincus’a sattığı zamana kadar tamamen sahip oldu. Özel sermaye şirketi ayrıca Kasım 2020’de güvenli web ağ geçidi satıcısı Menlo Security için 100 milyon dolarlık bir E Serisi turuna liderlik etti.