Sailpoint, iki yıldan fazla bir süre sonra ABD’de tekrar halka açık olmaya çalıştığı için, New York flotasyonunda 11,5 milyar ABD dolarına (18.4 milyar $) kadar bir değerlemeyi hedefliyor.
Özel sermaye destekli şirketlerin, sponsorlar holdingleri boşaltmaya ve sermayeyi yatırımcılara iade etmeye çalıştıkça ilk halka arz pazarına liderlik etmesi beklenmektedir.
SailPoint ve ebeveyn Thoma Bravo, toplam 1,05 milyar ABD Doları artırmak için sırasıyla 47,5 milyon ve 2,5 milyon hisse ve her biri 21 ABD Doları arasında fiyatlandırılıyor.
Bu yılın ilk büyük ABD teknoloji yüzdürülmesi için zemin hazırlayan halka arz, yatırımcı iştahını test edecek, çünkü yüksek profilli listeler Venture Global ve Smithfield Foods’dan ezici çıkışları takip edecek.
Halka arz pazarında bir iyileşme olsa da, yatırımcılar hangi şirketlerin geri döneceği ve değerlemeler konusunda temkinli oldukları konusunda seçici olmaya devam ediyor.
“Venture Global’ın ılık ilk çıkışı bir gerçeklik kontrolü olsa da, teknoloji adaylarının halka arz planlarını etkilemek pek olası değildi.” Dedi.
Diyerek şöyle devam etti: “Bu yeni isimlerin kabulü insanların düşündüğü kadar sağlam olmayabilir. Ancak daha geniş pazar oldukça sağlamdı.”
Kısmen kötü aktörler tarafından yapay zeka kullanımıyla körüklenen artan siber saldırılar, kimlik güvenliği tekliflerine olan talebi artırdı.
Siber güvenlik firması Rubrik’in hisseleri geçen yıl halka açıldığından beri iki kattan fazla arttı.
2005 yılında kurulan SailPoint, işletmelerin istenmeyen kullanıcı erişimini azaltmasına ve hassas veri sızıntıları riskini azaltmasına yardımcı olan kimlik ve erişim yönetimi yazılımı konusunda uzmanlaşmıştır.
Sailpoint’in kimlik güvenlik teklifleri IBM, Microsoft, Oracle, Cyberark, OKTA ve bir kimlik ürünleriyle rekabet ediyor.
Müşterileri arasında kamyon üreticisi Paccar, öğrenci kredi hizmetçisi Nelnet ve İngiliz süpermarket zinciri Asda bulunmaktadır.
Yaklaşık 166 milyar dolarlık varlıkları yöneten Thoma Bravo, ilk olarak 2014 yılında SailPoint’i satın aldı.
Chicago merkezli satın alma firması, üç yıl sonra bir portföy şirketinin ilk halka arzında New York’ta SailPoint’i halka aldı.
Thoma Bravo, 2018’in sonuna kadar Sailpoint’teki konumundan çıktı. SailPoint, Thoma Bravo’nun 6,9 milyar dolarlık bir anlaşmada yeniden kabul ettiği 2017’den 2022’ye kadar New York Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gördü.
SailPoint, kamu piyasalarına ilk baskısı sırasında bir Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) modeline geçişinin ilk aşamalarındaydı.
Özel olarak, şirket büyük ölçüde SaaS ilk abonelik modeline geçişini tamamladı.
Cornerstone Yatırımcıları Alliancebernstein ve Dragoneer Yatırım Grubu, teklifte satılan hisselerin yüzde 20’sini halka arz fiyatından satın alabilirler.
Morgan Stanley ve Goldman Sachs, teklifin önde gelenleridir.
Halka arz için 19 bankaya dokunan SailPoint, NASDAQ’yu “Sail” sembolü altında listeleyecek.
Thoma Bravo, tekliften sonra şirketin yaklaşık yüzde 88,5’ine sahip olacak. Sailpoint, halka arz gelirlerini borcu geri ödemek ve diğer amaçların yanı sıra ödenmemiş özkaynak ödüllerini yerine getirmek için kullanmayı planlıyor.