Microsoft, TD Cowen’den bir analist notu, Openai ile yumuşatma ilişkisi nedeniyle ABD ve Avrupa’daki veri merkezli ayak izinin planlanan 2GW genişlemesini terk etti.
Belge, Microsoft’un geçtiğimiz ay hem ABD hem de Avrupa’da DataCentre kira sözleşmelerini iptal ettiğini ve ertelediğini ve son altı ay boyunca kiralama sürecinde olduğu “ +2GW’den uzaklaştığını” belirtiyor.
26 Mart 2025 tarihli TD Cowen analisti notu, “Bize göre, Microsoft’un yeni kapasite kiralaması üzerindeki geri çekilme, 26 Mart 2025 tarihli TD Cowen analisti notu. [also] Mevcut talep tahminine göre Datacentre’den fazla para kazanma kapasite puanlarının kira iptallerine ve ertelemelerine inanmaya devam edin.
“Bu nedenle, kira ertelemelerinin, Microsoft’un bulut/çıkarım iş yüklerini desteklemek için büyük pazarlarda orta vadeli bir kapasite pisti sağlamayı amaçladığına inanıyoruz ve Microsoft, güncellenmiş orta vadeli kapasite ihtiyaçlarını aşan kapasiteyi iptal ediyor.”
Haberler, Microsoft’un yeni iş yüklerini nerede barındıracağına karar verirken Azure Public Cloud’u kullanmasıyla ilgili olarak Openai ile ilgili bir münhasırlık sözleşmesinin şartlarını değiştirdiği birkaç ay sonra ortaya çıktı.
Bu yeniden işlenen anlaşmanın ayrıntıları, 21 Ocak 2025 tarihli bir Microsoft blog yayınında yayınlandı ve Openai’nin yakın zamanda “yeni kapasitede münhasırlıkta değişiklikler yaparak, Microsoft’un ilk ret hakkına (ROFR) sahip olduğu bir modele geçerek” “büyük bir Azure taahhüdü” yaptığını doğruladı.
Bu, Microsoft’un Openai iş yüklerini barındırmak isteyip istemediğine ilk reddettiği anlamına gelir, ancak Openai, Microsoft ihtiyaçlarını karşılayamazsa diğer ortaklarla kendi kapasitesini oluşturma hakkını da saklar. Blog yazısı, “Openai’yi daha da desteklemek için Microsoft, Openai’nin öncelikle modellerin araştırma ve eğitimi için ek kapasite oluşturma yeteneğini onayladı” diye ekledi.
Aynı zamanda, Ocak 2025’te Openai, önümüzdeki dört yıl içinde Openai’nin altyapısını inşa etmek için 500 milyar dolarlık bir çaba olan Stargate Proje Girişimi ile halka açıldı ve Proje için SoftBank, Oracle, MGX ve Openai ile Openai.
Microsoft, Stargate Projesi için bir teknoloji ortağı olarak listelendi, ancak finansal katılım eksikliği, 24 Ocak analisti notunda – iki şirket arasındaki “yıpranma ilişkisi” – TD Cowen’in açıkladığı bir basın spekülasyonu zamanında geldi.
TD Cowen’den Ocak 2025 analist notu, “Oracle ile Stargate projesinin duyurulmasının, Microsoft ve Oracle arasındaki artımlı Openai işinin tahsisinde bir değişimin başka bir kanıt noktası olduğuna inanıyoruz” dedi. “Openai Liderler [have been] Microsoft’un çok yavaş hareket ettiği için DataCentre ihtiyaçlarını karşılayamayacağını vurgulamak. ”
Şirket, Mart 2025 analisti notunda, Microsoft’un belirli coğrafyalardaki kiralama taahhütlerinden geri çekildiğini söyledi.
Bununla birlikte, Microsoft’un artık ilgilenmediği kapasite, rakipleri devam eden TD Cowen tarafından yakalanıyor.
“Çeklerimiz, Google’ın Microsoft’un uluslararası pazarlarda uzaklaştığı kapasiteye adım attığına işaret ediyor… [and] ABD’de meta dolgu kapasitesi, çünkü bu hiper ölçeklerin her ikisi de veri merkezli talebindeki maddi bir rampanın ortasında ”dedi.
Bilgisayar Haftalık yorum için Microsoft ile iletişime geçti, ancak yayın sırasında herhangi bir yanıt alınmadı.