Çin girişiminden günler sonra Deepseek’in düşük maliyetli AI Computing ABD teknoloji endüstrisini salladı, Microsoft ve Meta’nın CEO’ları, yeni alanda rekabetçi kalmanın çok önemli olduğunu söyleyerek büyük harcamaları savundu.
Deepseek’in iddia ettiği modellerle hızlı ilerlemeleri, batı rakiplerinin ABD’nin sahip olduğu maliyetlerin bir kısmında eşleşebileceğini ve hatta daha iyi performans gösterdiğini, ancak üst düzey yöneticiler, büyüyen kurumsal ihtiyaçlara hizmet etmek için büyük bilgisayar ağları oluşturmanın gerekli olduğunu söyledi.
Meta CEO’su Mark Zuckerberg, “Sermaye harcamalarına ve altyapısına çok fazla yatırım yapmak zaman içinde stratejik bir avantaj olacak.” Dedi.
Microsoft CEO’su Satya Nadella, harcamaların teknoloji devinin AI’dan yararlanma yeteneğini engelleyen kapasite kısıtlamalarını hafifleteceğini söyledi.
Analistlerle yaptığı çağrıda, “Yapay zeka daha verimli ve erişilebilir hale geldikçe, katlanarak daha fazla talep göreceğiz.” Dedi.
Microsoft, mevcut mali yılında AI için 80 milyar dolar (128 milyar dolar) ayırırken, Meta 65 milyar dolar kadar söz verdi.
Bu, kabaca 6 milyon dolarlık Deepseek’ten AI modelini geliştirmek için harcadığını söyledi.
ABD yöneticileri ve Wall Street analistleri bunun tüm geliştirme maliyetlerinden ziyade bilgi işlem gücüne harcanan miktar olduğunu söyledi.
Yine de, bazı yatırımcılar büyük harcamalar ve büyük getirilerin eksikliğinden sabır kaybediyor gibi görünüyor.
Sanayi lideri Openai ile bağları nedeniyle AI yarışında yaygın olarak görülen Microsoft’un hisseleri, şirket Azure Cloud işindeki büyümenin üçüncü çeyrek tahminlerini kaçıracağını söyledikten sonra Perşembe günü erken işlemlerde yüzde altı düştü.
Microsoft’ta hisse senetleri olan Zacks Investment Management portföy yöneticisi Brian Mulberry, “Bu para kazanma modelinin yatırım yapılan tüm sermaye için neye benzediğine dair net bir yol haritası görmeye başlamak istiyoruz.” Dedi.
Bu arada Meta, yapay zeka destekli araçlar üzerindeki bahislerinin güçlü bir dördüncü çeyrekle nasıl ödediğine dair karışık sinyaller gönderdi, ancak ilk çeyrek için cansız bir satış tahmini.
Futurum Grubu analisti Daniel Newman, “Bu büyük masraflarla, üretilen gelir açısından tıkaçları açmaları gerekiyor, ancak bu hafta ABD için bir uyandırma çağrısı oldu.” Dedi.
“Şu anda AI için çok fazla sermaye harcaması var, yeterli tüketim yok.”
Yöneticilerin harcamaları kontrol etmeyi amaçladıkları bazı işaretler var.
Microsoft CFO Amy Hood, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde sermaye harcamalarının ikinci çeyrekte görülen bir seviye olan 22.6 milyar dolar civarında kalacağını söyledi.
“Mali 2026’da güçlü talep sinyallerine karşı yatırım yapmaya devam etmeyi umuyoruz. Bununla birlikte, büyüme oranı 2025 mali yılından (Haziran ayında sona erecek) daha düşük olacak.” Dedi.