ABD’deki elektrik dağıtım şirketleri, ikinci çeyrekte birkaç tedarik anlaşmasına imza attıktan sonra yapay zeka patlamasına güç veren veri merkezlerinden gelen talebe olumlu yaklaştı ve bu durum yıl boyunca satış büyümesine ilişkin piyasa beklentilerini destekledi.
Geçtiğimiz çeyrekte American Electric Power ve NextEra Energy gibi ABD’nin önde gelen enerji şirketleri sözleşmeler imzalarken, teknoloji şirketlerinin de ilgi gösterdiği görüldü.
Gabelli Funds portföy yöneticisi Timothy Winter, “Veri merkezi fırsatları konusunda biraz netlik kazanmaya başladık ve rakamlar şaşırtıcı” dedi.
31 Mart itibarıyla PG&E Corp, NextEra Energy ve AES Corp olmak üzere altı kamu hizmeti şirketinde hisseye sahipti.
S&P Global Commodity Insights Güç ve Yenilenebilir Enerji Başkan Yardımcısı Ben Levitt, ABD’li kamu hizmetleri kuruluşlarının yıl başından bu yana 2030 yılı kümülatif veri merkezi elektrik talebi tahminlerini yaklaşık yüzde 50 oranında artırdığını söyledi.
Duke Energy CEO’su Lynn Good, kazanç sonrası bir görüşmede, “2028’e kadar paylaştığımız dönemdeki ekonomik kalkınma hattında, veri merkezleri bu hattın yaklaşık %25’ini temsil ediyor. 2030’a ve sonrasına doğru ilerledikçe, bu %25 büyüyor” dedi.
Analistler, kamu hizmetleri şirketlerinin anlamlı satış büyümesi görebileceğini ve iki yıllık düşük performansın ardından uzun vadeli büyüme hedeflerini karşılamak veya aşmak için iyi bir konumda olduklarını söyledi.
LSEG verilerine göre, tüm yıl için kamu hizmetleri şirketlerinin kazançlarının, S&P 500 genelindeki yüzde 10,5’e kıyasla yüzde 12,4 artması bekleniyor.
Analistler, önümüzdeki birkaç çeyrekte enerji altyapı iyileştirmelerinin finansmanına yardımcı olmak için enerji şirketlerinin sermaye harcama planları ve hizmet bedellerini artırmak için gerekli olan düzenleyici bir süreç olan taban oran vakaları hakkında güncellemeler sağlamasını bekliyor.
Barclays’ın ABD enerji ve kamu hizmetleri araştırmaları başkanı Nicholas Campanella, “Yılın ikinci yarısının sadece finansman açısından değil, aynı zamanda kazanç revizyonuna dayalı temel oran açısından da grup için oldukça hareketli geçeceğini düşünüyoruz” dedi.
Üçüncü çeyrekte daha yüksek sıcaklıklar da karlılığı artırabilir.
Analistler, kamu hizmetlerinin durgunluk durumunda bile diğer sektörlerden daha iyi performans gösterebileceğini, ancak ABD seçimlerinin etkisinin hala bir belirsizlik olduğunu söyledi.