HSBC İngiltere Kolunu Satın Aldı, Federaller Kanada Kolunu Aldı

Londra merkezli HSBC’nin 1 dolarlık satın alımı, tüm Silicon Valley Bank UK mudilerinin tüm paralarına herhangi bir kesinti olmadan erişmeye devam etmelerini sağlıyor. HSBC ortaya çıkmadan önce, Bank of England bir banka iflas prosedürü uygulamayı planlıyordu; bu, SVB Birleşik Krallık mudilerinin derhal geri ödeme olarak en fazla 102.904 $ – veya ortak hesaplar için 205.808 $ – almaya hak kazanabilecekleri anlamına geliyordu (bkz:: Federaller, Bordro Krizinden Kurtularak SVB Mudilerini Tamamlayacak).

Silicon Valley Bank, kırk yıl boyunca tanınmış siber güvenlik sağlayıcıları da dahil olmak üzere başlangıç ​​aşamasındaki girişimlere hizmet verdi, ancak geçen hafta yeni bir hisse senedi arzında 2,25 milyar dolar toplamaya yönelik başarısız bir girişimin ardından, hisseleri hızla düştü, mudileri nakde çevirdi ve Federal Mevduat Insurance Corp., bankayı tasfiyeye aldı. FDIC’ye göre SVB, 2022’nin sonunda 209 milyar dolarlık toplam varlığa sahip ülkenin en büyük ticari bankalarından biriydi.

İngiltere Merkez Bankası Pazartesi günü yaptığı açıklamada, “Bu eylem, bankacılık hizmetlerinin sürekliliğini sağlamak, İngiltere teknoloji sektöründeki kesintileri en aza indirmek ve finansal sisteme olan güveni desteklemek için SVB UK’yi istikrara kavuşturmak için alınmıştır.” “Tüm hizmetler normal şekilde çalışmaya devam edecek ve müşteriler herhangi bir değişiklik fark etmeyecek.”

Bu arada, Kanada Finansal Kurumlar Müfettişliği, Silicon Valley Bank’ın Toronto merkezli bir yabancı banka şubesi olarak faaliyet gösterdiği Kanada varlıklarının geçici kontrolünü aldı. OSFI, SVB’nin Kanada’daki varlıklarının kalıcı kontrolünü ele almayı planlıyor ve Kanada Başsavcısından, başarılı olursa bankayı tasfiyeye sokacak bir tasfiye emri için başvurmasını talep etti.

OSFI’ye göre SVB, öncelikle Kanada’daki kurumsal müşterilere borç veriyor ve ülkede herhangi bir ticari veya bireysel mevduat tutmuyor.

Neden SVB UK’nin Yeni Sahibi Var da SVB US Değil?

Silicon Valley Bank UK personeli çalışmaya devam eder, müşteriler bankayla her zamanki kanalları aracılığıyla iletişime geçebilir ve kredi alanlar bankaya normal şekilde kredi geri ödemeleri yapmaya devam edebilir. Havuzun her iki tarafındaki bir Silicon Valley Bank müşterisi, ilk olarak Birleşik Krallık’ta bankayla çalışan ve ardından Atlantik boyunca genişledikten sonra ABD’de bir ilişki kuran uygulama güvenliği girişimi Snyk’ti.

HSBC Group CEO’su Noel Quinn Pazartesi günü yaptığı açıklamada, “Bu satın alma, Birleşik Krallık’taki işimiz için mükemmel bir stratejik anlam ifade ediyor” dedi. “Ticari bankacılık yetkimizi güçlendiriyor ve Birleşik Krallık’ta ve uluslararası alanda teknoloji ve yaşam bilimi sektörleri dahil olmak üzere yenilikçi ve hızlı büyüyen firmalara hizmet verme yeteneğimizi geliştiriyor.”

“SVB bir şekilde hayatta kalacak olsa da, halefinin girişim borcu konusunda SVB kadar kurucu dostu olduğunu hayal etmek zor.”

– Hyoun Park, CEO, Amalgam Insights

Silicon Valley Bank, 2022’nin sonunda varlıklara göre Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 16. bankaydı, ancak Silicon Valley Bank’ın İngiltere kolunun nispeten küçük boyutu, ona kalıcı bir yuva bulmayı, Birleşik Devletler düzenleyicilerinin şu anda karşı karşıya olduğu göz korkutucu görevden daha kolay hale getirdi. . Cuma günü Silicon Valley Bank UK’nin toplam bilanço büyüklüğü 10.65 milyar dolar, mevduat tabanı 8.11 milyar dolar ve krediler 6.66 milyar dolar oldu. Düzenleyiciler, yıpranan likidite ve güven nedeniyle bankanın geri alınamaz olduğuna karar verdiler (bkz: SVB Çöküşü, Başlangıçlar İçin ‘Kendi Kendine Kurşun Yarası’).

İngiltere Şansölyesi Jeremy Hunt Pazartesi günü yaptığı açıklamada, “HSBC, Avrupa’nın en büyük bankasıdır ve İngiltere’deki SVB müşterileri, onlara sağladığı güç, emniyet ve emniyetten emin olmalıdır.” dedi.

Buna karşılık, Silicon Valley Bank’ın toplam varlıkları 209 milyar doları ve toplam mevduatı 175 milyar doları aşıyor, bu da FDIC’nin Silicon Valley Bank’ın ABD varlıklarını ve müşterilerini idare etmek için finansal araçlara ve yönetim uzmanlığına sahip bir alıcı bulması gerektiği anlamına geliyor, ancak bir tane değil. bu, “başarısız olamayacak kadar büyük” olarak değerlendirilecek kadar büyük.

First Republic, Federal Backstop’u Kendi Tehlikesine Atarak Kullanıyor

ABD’deki Silicon Valley Bank müşterileri, hesaplarında 250.000 doların üzerinde olan, sigortasız veya korumasız mevduatlarının ne kadarının iade edileceği konusunda yüksek banka bakiyeleri olan Birleşik Krallık’taki benzerleriyle aynı belirsizliğe sahipti. İngiliz yetkililer konuyu HSBC satışı yoluyla çözerken, ABD makamları federal bir geri durdurmayı seçti, bu da tüm mevduat sahiplerinin bugün tüm fonlarına erişebileceği anlamına geliyor.

AllegisCyber ​​Capital Genel Müdürü Bob Ackerman Pazar günü LinkedIn’de “Fed/FDIC/Hazine’nin harekete geçtiğini görmekten memnun olsam da, bu eylemi 48 saat önce yapmış olsalardı iyi olurdu” dedi. “Binlerce yeni kurulan şirket ve onların yüzbinlerce hatasız çalışanı pek çok ıstırap, korku ve kaygıdan kaçınabilirdi. Yine de saygıdeğer SVB’ye sahip olabiliriz.”

Amerika Birleşik Devletleri’nde ek banka iflaslarının olasılığını azaltmak için Federal Rezerv Kurulu Pazar günü, bankaların tüm mevduat sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılayabilmelerini sağlamak için uygun kurumlara ek fon sağlayacağını duyurdu. Yardım teklifi, 2021 itibariyle 118 milyar dolarlık varlığa sahip olan New York Signature Bank’ın Pazar günü devlet yetkilileri tarafından kapatılmasının ardından geldi.

Pazar akşamı geç saatlerde, 2021’de 181,1 milyar dolarlık varlığa sahip olan First Republic Bank, Fed ve JPMorgan Chase’ten ek likiditeden yararlanma planlarını duyurdu. Hareket, First Republic Bank’ın artık faaliyetlerini finanse etmek için 70 milyar dolardan fazla kullanılabilir, kullanılmamış likiditeye sahip olduğu anlamına geliyor. First Republic’in hissesi Pazartesi günü 52.38 $ – veya %64.14 – hisse başına 29.32 $’a düşerek 2011’in sonlarından bu yana işlem gördüğü en düşük seviyeye indi.

SVB, CrowdStrike ve Zscaler’da Büyümeyi Nasıl Destekledi?

Siber güvenlik alanındaki en güçlü şirketlerin çoğu, sermayeye kolay erişim için büyüme yolculuğunun bir noktasında Silicon Valley Bank’a yöneldi. Bu şirketlerden biri, Ocak 2015’te Silicon Valley Bank ile 15 milyon dolarlık iki yıllık bir kredi limiti oluşturan Zscaler’dı. Bulut güvenlik şirketi, Nisan 2016’da kredi limitini sonlandırmadan önce Silikon Vadisi Bankası’ndan 5,5 milyon dolar borç aldı.

Kurucu, başkan ve CEO Jay Chaudhry, Pazar günü LinkedIn’de Zscaler’in 1,9 milyar dolarlık nakit ve yatırımlarının %0,1’inden daha azının – veya 1,9 milyon dolardan – şu anda Silicon Valley Bank’ta yatırıldığını yazdı. Chaudhry, Zscaler’ın 1.9 milyar dolarının büyük çoğunluğunu kısa vadeli ABD Hazineleri veya hükümet para piyasası fonları gibi “son derece güvenli ve likit yatırımlara” yatırdığını söyledi.

Chaudhry, LinkedIn’de “SVB geçmişte bankacılık ortağımız olmasına rağmen, mevcut bankacılık ortaklarımız en büyük, daha istikrarlı küresel bankalar arasında yer alıyor” dedi.

Zscaler’ın aksine CrowdStrike, halka açıldıktan sonra bile Silicon Valley Bank ile yakın çalışmaya devam etti. Uç nokta güvenlik devi, Nisan 2019’da – CrowdStrike’ın ilk halka arzından iki ay önce – bankayla 150 milyon dolarlık bir döner kredi limiti oluşturdu ve Ocak 2021’de kredi limitini 750 milyon dolara çıkardı ve vade tarihini 2022’den 2026’ya erteledi.

CrowdStrike Cuma günü geç saatlerde, döner kredi tesisinin çekilmediğini ve şirketin bu tesise erişme ihtiyacını öngörmediğini söyledi. Şirket, riski bir düzineden fazla finans kurumunda çeşitlendirdiğini ve CrowdStrike’ın fonlarının %90’ının büyük küresel kurumlarda tutulduğunu söyledi.

Endüstri analisti Hyoun Park, LinkedIn’de “SVB bir şekilde hayatta kalacak olsa da, halefinin girişim borcu konusunda SVB kadar kurucu dostu olduğunu hayal etmek zor” dedi. “Daha büyük bankalar, ihtiyaç duymadıkları veya istemedikleri için aynı gevşekliği kesmeyecekler. Bu, girişimcilik için bir kayıp. İleride, bu, SVB günlerine kıyasla yeni finanse edilen şirketlerin nakit bulmada karşılaşacakları başka bir zorluk. “