First Citizens-SVB Anlaşması Startup’lara, VC’lere Daha Fazla Kesinlik Veriyor

First Citizens Bank, risk sermayedarlarının sevdiği bankayı 10 Mart’taki çöküşünün ardından kurtaran Federal Deposit Insurance Corp.’tan Silicon Valley Bank’ın tüm mevduatlarını ve kredilerini satın aldı.

Raleigh, Kuzey Karolina merkezli First Citizens, Pazartesi günü erken saatlerde yaklaşık 72 milyar dolarlık Silicon Valley Bank varlığını 16,5 milyar dolarlık bir indirimle satın aldığını ve 90 milyon dolarlık menkul kıymetlerin gelecekte elden çıkarmak için FDIC’de kaldığını duyurdu (bkz:: ISMG Editörleri: SVB Çökmesi Siber Güvenlik İnovasyonunu Öldürecek mi?).

First Citizens CEO’su Frank Holding Jr. yaptığı açıklamada, “SVB’nin Küresel Fon Bankacılığı işinin özel sermaye ve risk sermayesi şirketleriyle sahip olduğu güçlü ilişkileri geliştirmeye ve korumaya kararlıyız.” “Bu işlem aynı zamanda Kaliforniya’daki genişlememizi hızlandıracak ve Kuzeydoğu’da zenginlik imkanları sunacak.”

İlk Vatandaşlar Silikon Vadisi Bankası Lakabını Koruyacak

İşlemin bir parçası olarak FDIC, First Citizens’ta 500 milyon $ değerinde özkaynak takdir hakları alıyor. FDIC’ye göre, Silicon Valley Bank’ın FDIC’nin Mevduat Sigorta Fonu’ndaki başarısızlığının tahmini maliyeti yaklaşık 20 milyar dolardır ve FDIC’ye göre kesin maliyet, alacaklılık feshedildikten sonra belirlenecektir. First Citizens, 219 milyar dolardan fazla varlığa sahip ilk 20 ABD finans kurumu arasında yer aldığını söylüyor.

Holding yaptığı açıklamada, “First Citizens, temel yeteneklerimizi dikkatli ve kasıtlı bir şekilde oluşturan stratejik satın almalar ve organik olarak büyümenin gurur verici bir geçmişine sahiptir.” Dedi. “Bu işlem, müşteriler için yaşam döngüleri boyunca önemli ölçek, coğrafi çeşitlilik, zorlayıcı dijital yetenekler ve en önemlisi anlamlı çözümler eklemek için sağlam temelimizi güçlendiriyor.”

First Citizens, 110 milyar dolarlık Silikon Vadisi Bankası varlığını, 56 milyar dolarlık mevduatı ve 72 milyar dolarlık krediyi üstleneceğini söyledi. ABD merkezli 17 eski Silicon Valley Bank şubesinin tamamı, Pazartesi günü mesai başlangıcında “First Citizens’ın bir bölümü olan Silicon Valley Bank” olarak faaliyet göstermeye başlayacak. Müşterilerin cari hesaplarında ani bir değişiklik olmaz. Satın alma, Pazartesi günü Doğu Saati ile 01:00’den hemen sonra duyuruldu (bkz: SVB Çöküşü, Başlangıçlar İçin ‘Kendi Kendine Kurşun Yarası’).

2009’dan bu yana diğer tüm bankalardan daha fazla FDIC destekli işlem tamamlayan First Citizens için sıkıntılı bir banka satın almak yeni bir şey değil. First Citizens’ın 22 eyalette 548 şubesi var ve 2020’de New York merkezli CIT Group’u 2 milyar dolardan fazla satın almak için anlaştı (bkz:: Georgian Bank Kapatıldı, SC’nin İlk Vatandaşları Tarafından Satın Alındı).

“SVB’nin Küresel Fon Bankacılığı işinin özel sermaye ve risk sermayesi şirketleriyle sahip olduğu eski güçlü ilişkileri geliştirmeye ve korumaya kararlıyız.”

– Frank Holding Jr., CEO, First Citizens

First Citizens anlaşması, HSBC’nin Silicon Valley Bank’ın Birleşik Krallık yan kuruluşunu 1 dolara satın almasından ve Kanada hükümetinin SVB’nin Kanada şubesinin kontrolünü ele geçirmesinden iki haftadan kısa bir süre sonra gerçekleşti. Silicon Valley Bank UK, 10.65 milyar dolarlık toplam bilanço büyüklüğüne, 8.11 milyar dolarlık mevduat tabanına ve 6.66 milyar dolarlık kredilere sahipti. Bu, 167 milyar dolarlık varlığa ve 119 milyar dolarlık mevduata sahip ABD’li muadilinden çok daha küçük (bkz:: SVB Domino Düşüyor: HSBC UK Arm’ı Satın Aldı; Federaller Kanada Kolunu Aldı).

Silikon Vadisi Bankası’nın Siber Güvenlik Alanındaki Ayak İzi

Silicon Valley Bank’ın 9,5 milyar dolarlık risk sermayesi kolu, mevduat tutmanın ve yüzlerce siber güvenlik satıcısına kredi limitlerinin uzatılmasına ek olarak, ayrıca dört siber güvenlik girişimine doğrudan yatırım yaptı. SVB Capital, blok zinciri güvenlik girişimi Fireblocks için Mart 2021’de 133 milyon $’lık C Serisi fonlama turuna ve ayrıca bulut güvenliği startup’ı Redacted için Haziran 2021’de 35 milyon $’lık B Serisi fonlama turuna katıldı.

Ayrıca Haziran 2021’de SVB Capital, blockchain veri platformu Chainalysis için 100 milyon dolarlık bir E Serisi finansman turuna katıldı. Ve 2018’de SVB Capital, ödeme izleme sağlayıcısı ThetaRay için 30 milyon dolarlık bir B Serisi finansman turuna katıldı.

Siber güvenlik satıcıları için krediler ve mevduatlar söz konusu olduğunda Silicon Valley Bank çok daha büyük bir ayak izine sahipti. Sızma testi şirketi Horizon3, çöküş anında Silicon Valley Bank’ta para biriktirmişti ve CEO Snehal Antani, maaş bordrosu yapmak için 10 Mart’ta şirkete kendi parasından 1 milyon dolar borç verdi. Antani’nin mali danışmanı parayı iki saatin altında yeni bir şirket hesabına havale etti.

CEO Dave Gerry, kitle kaynaklı siber güvenlik sağlayıcısı Bugcrowd’un, bankanın çöküşünden önce yaklaşık on yıl boyunca Silicon Valley Bank ile çalıştığını ve kargaşa sırasında parasını güvende tutmayı başardığını söyledi.

Mevduat Sahipleri Bazı Fonları SVB’ye İade Ediyor

CEO Greg Martin, bir uygulama koruma girişimi olan Ghost’un Silicon Valley Bank’taki mevduatının %100’üne sahip olduğunu, ancak tüm parasını 11-12 Mart hafta sonu boyunca acil olarak Chase’e havale edebildiğini söyledi.

FDIC, 12 Mart sonlarında, hesaplarındaki para 250.000 $’lık sigortalı limiti aşsa bile tüm Silicon Valley Bank mevduat sahiplerini sağlıklı kılacağını duyurduktan sonra, Martin paralarının bir kısmını bankaya iade etmek için diğer birçok startup ve risk sermayedarına katıldı (bkz. : Federaller, Bordro Krizinden Kurtularak SVB Mudilerini Tamamlayacak).

Martin, “Ekiplerinin verdikleri muhteşem hizmeti devam ettirecekleri rahat yeni bir ev bulmalarına destek olmak için mevduatımızın %50’sini SVB’ye geri getirme kararı aldık,” dedi. “SVB ile 10 yılı aşkın bir süredir mutlu bir şekilde bankacılık yapıyorum. Bu benzeri görülmemiş zamanlarda, bize en çok ihtiyaç duyduklarında çalışanlarımızın yanında olmalıyız. Benzer bir durumda bir CEO veya VC iseniz, sizi düşünmenizi tavsiye ederim. aynısını yapıyor.”