Finans ve Bankacılık , Sektöre Özgü
Sigortasız Mevduat Sahiplerine Yardım, Başlangıçların Maaş Bordrosunun Eksik Olduğu Kıyamet Günü Senaryosunu Önlüyor
Micheal Novinson (Michael Novinson) •
12 Mart 2023
Silikon Vadisi Bankası’nın ani çöküşü etrafında siber güvenlik girişimleri için kısa vadeli kriz önlendi.
Ayrıca bakınız: Bankalar Dijital Kimliğin Koruyucuları Olmalı mı?
ABD hükümet yetkilileri Pazar günü geç saatlerde tüm Silicon Valley Bank mudilerinin Pazartesi gününden itibaren tüm paralarına erişebileceklerini duyurdu. Karar, Federal Mevduat Sigortası Komisyonu’nun Pazartesi günü yalnızca sigortalı mevduat sahiplerinin fonlarına tam erişime sahip olacağını söylediği ve sigortasız mevduat sahiplerinin önümüzdeki hafta avans temettüden başka bir şey almayacağını söylediği Cuma gününden itibaren bir yüz ifadesidir (bkz:: SVB Çöküşü, Başlangıçlar İçin ‘Kendi Kendine Kurşun Yarası’).
Hazine Bakanı Janet Yellen, Federal Rezerv Yönetim Kurulu Başkanı Jerome Powell ve FDIC Başkanı Martin Gruenberg, Pazar günü saat 18:15’te ET tarafından yayınlanan bir açıklamada, “Bankacılık sistemimize halkın güvenini güçlendirerek ABD ekonomisini korumak için kararlı adımlar atıyoruz.” “Bu adım, ABD bankacılık sisteminin mevduatları koruma hayati rolünü yerine getirmeye devam etmesini sağlayacaktır.”
Kıyamet Senaryosundan Kurtulmak
Silicon Valley Bank’ın müşteri profilinin geleneksel bir ticari bankadan ne kadar farklı olduğu düşünüldüğünde, sigortalı ve sigortasız mevduatlar arasındaki ayrım özellikle önemlidir. Silicon Valley Bank ile yapılan yaklaşık 157 milyar $’lık müşteri mevduatı, 250.000 $’lık FDIC sigorta limitini aşan hesaplarda bulunurken, 2022’nin sonunda FDIC tarafından tamamen sigortalanan hesaplarda yalnızca 4.8 milyar $ bulunuyordu.
Siber güvenlik gibi sektörlerdeki kaç girişimin Silicon Valley Bank’ta sigortasız mevduatı olduğu göz önüne alındığında, çalışanlarına ayda iki kez ödeme yapan şirketlerin bordro yapması gereken 15 Mart Çarşamba günü felaket yaşanırdı. Defterlerini dengelemek için, bankacılık işlemlerinin çoğunu SVB’de yapan firmaların varlıklarını satması, toplu işten çıkarmalar gerçekleştirmesi veya sadece birkaç gün içinde yeni bir finansman kaynağı sağlaması gerekiyordu.
Hazine Bakanlığı, Federal Rezerv ve FDIC tarafından yapılan ortak duyuru, yeni kurulan şirketler ve onları destekleyen risk sermayedarları için bir kıyamet günü senaryosunu önlüyor ve bu da tüm küresel ekonomiyi derin bir çıkmaza sokabilirdi. Sigortasız Silikon Vadisi Bankası mevduat sahiplerini bir bütün haline getirme kararı, bankaların mevduat sigortası fonundaki zararları tazmin etmesi için özel bir değerlendirme gerektirebilir.
Forgepoint Capital Genel Müdürü Alberto Yepez, Information Security Media Group’a verdiği demeçte, “Zamanında alınan önlem, zaten kırılgan olan küresel ekonomide felakete yol açabilecek bir dizi başka potansiyel banka iflasını önlemek için gerekli bir adımdı.” “Bu tür bir durumu önlemek için rezervler oluşturarak geçmiş banka başarısızlıklarından ders aldığımızı gösteriyor.”
Dalgalı Politik Sularda Gezinmek
Yellen, Pazar günü erken saatlerde CBS’den Face the Nation’a Silicon Valley Bank’taki yatırımcıların ve sahiplerinin kurtarılmayacağını söyledi ve ABD hükümetinin Pazar akşamı yaptığı ortak açıklamada, Silicon Valley Bank mudilerini tamamen yapmayla ilgili maliyetlerin hiçbirinin ABD tarafından karşılanmayacağını vurguladı. vergi mükellefi Federal yetkililer, Silicon Valley Bank hissedarlarının ve bazı teminatsız alacaklıların korunmayacağını söyledi.
2008 mali krizi sırasında büyük bankaları kurtarma kararı, hem Çay Partisi hareketinin oluşumuna hem de Occupy Wall Street’e katkıda bulunan siyasi yelpazedeki tabandan aktivistlerin öfkesini ateşledi. Önümüzdeki yıl ABD başkanlık seçimleri yaklaşırken, koridorun her iki tarafındaki milletvekilleri büyük şirketlerin çıkarlarını sıradan vergi mükelleflerinin önüne koyuyormuş gibi görünmek istemiyorlar.
Zamanında atılan bu adım, diğer olası banka iflaslarını önlemek için gerekli bir adımdı” dedi.
– Alberto Yepez, genel müdür, Forgepoint Capital
Amerika Birleşik Devletleri’nde ek banka iflaslarının olasılığını azaltmak için Federal Rezerv Kurulu Pazar günü, bankaların tüm mevduat sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılayabilmelerini sağlamak için uygun kurumlara ek fon sağlayacağını duyurdu. Yardım teklifi, 2021 itibariyle 118 milyar dolarlık varlığa sahip olan New York Signature Bank’ın Pazar günü devlet yetkilileri tarafından kapatılmasının ardından geldi.
Ayrıca ABD hükümet yetkilileri, Silikon Vadisi Bankası’nın üst yönetiminin görevden alındığını söyledi.
Belirsiz Bir Gelecekle Yüzleşmek
Hükümetin tüm Silicon Valley Bank mevduat sahiplerini bir bütün haline getirme kararı, başka bir finans kuruluşunun bankanın varlıklarını satın alması için yakın bir anlaşma olmadığını gösteriyor. Bazı sektör gözlemcileri, yeni başlayan topluluk ve onların finansal destekçileri için sürekliliği en üst düzeye çıkarmak için Pazartesi günü iş başlangıcına kadar başka bir bankanın tüm Silikon Vadisi Bankası operasyonunu devralacağını umuyorlardı, ancak bu şüpheli görünüyor.
FDIC, Silicon Valley Bank’ın varlıklarını ve müşterilerini idare edecek mali kaynaklara ve yönetim uzmanlığına sahip olan, ancak JPMorgan Chase veya Bank of America, The Bank of America gibi “başarısız olamayacak kadar büyük” sayılacak kadar büyük olmayan bir alıcı arıyor. The Information’ın Pazar günü bildirdiği bilgilere göre, ideal teklif veren PNC Financial, US Bank, Truist veya Capital One gibi bölgesel bir banka olabilir.
Silicon Valley Bank’ın mudileri artık tamamen korunuyor olsa da, krediler veya kredi limitleri için bankaya başvurmayı planlayan girişimler kendilerini dalgalı sularda seyrederken buluyorlar. Sektör gözlemcileri, bankanın yeni girişimlerle kırk yıllık çalışmasının, bankanın sınırlı bir iş defteri ve karlılığa giden uzun yolu olan erken aşamadaki firmalara geleneksel bankalardan çok daha istekli olduğu anlamına geldiğini söyledi.
Ve şimdi FDIC, öngörülebilir bir gelecekte Silikon Vadisi Bankası’ndan sorumlu olduğuna göre, yeni başlayanlar, artan enflasyon ve faiz oranları arasında ölçeklendirmek veya ayakta kalmak için gereken sermayeye erişmeyi daha zor bulabilir.
AllegisCyber Capital’in kurucusu ve genel müdürü Bob Ackerman, ISMG Friday’e verdiği demeçte, “Geleceğin Apple’larını, Oracle’larını veya CrowdStrike’larını yaratırken para kaybeden başlangıç şirketleri, geleneksel ticari bankacılarla bankacılık yapmakta çok zorlanırdı.” “Yenilik ve risk arasındaki ilişkiyi anlayan birine ihtiyacınız vardı. SVB bu konuda ustalaştı.”