Claroty Neden 3,5 Milyar Dolar Değerlemeyle Halka Açılmayı Düşünüyor?

Hem Snyk hem de Cato Networks aylardır kamu piyasasını izliyor. Snyk’in Ocak ayında halka arz yatırımcı izahnamesi taslağı hazırladığı ve önümüzdeki birkaç ay içinde düzenleyici kurumlara gizli bir başvuru üzerinde çalıştığı bildiriliyor. Bu arada Cato Networks, Reuters’in geçen ayki haberine göre New York’ta 2025’te gerçekleşebilecek ilk halka arza hazırlanmak için Goldman Sachs, JPMorgan Chase ve Barclays’i işe aldı (bkz: Rubrik Halka Arz Başvurusu Satış Hızlanmasını ve Artan Kayıpları Ortaya Çıkardı).

Rubrik’in geçen hafta veri güvenliği girişiminin New York Menkul Kıymetler Borsası’na kote olmayı planladığını duyurmasının ardından, başka bir şirket şansını halka açık piyasada denemeyi düşünüyor. Calcalist Salı günü yaptığı açıklamada, Claroty’nin, siber-fiziksel sistem güvenlik devinin değerini 3,5 milyar dolar değerinde tutabilecek, Nasdaq veya New York Menkul Kıymetler Borsası’nın 2025 yılındaki olası ilk halka arzı öncesinde sigortacılarla görüştüğünü söyledi.

Claroty, Bilgi Güvenliği Medya Grubu’nun yorum talebine hemen yanıt vermedi ancak Calcalist’e şunları söyledi: “New York’ta bir halka arz, şirketin gelişiminde önemli bir ticari kilometre taşıdır. Süreç henüz başlamadı ve henüz elimizde bir belge yok. Halka arz için takvim belirleyin, zamanı geldiğinde bunu açıklayacağız.”

Claroty Neden Halka Arza Aday?

Halka arz raporu, Claroty’nin mikro segmentasyon gibi alanlarda satın almaları sürdürmek ve kamu sektörü ile ulaştırma endüstrisindeki varlığını genişletmek için 100 milyon dolarlık stratejik büyüme fonu sağlamasından sadece bir ay sonra geldi. Hem Calcalist hem de Globes, Claroty’nin fonla birlikte 2,5 milyar dolarlık bir değerleme aldığını bildirdi; bu, Claroty’nin Aralık 2021’de elde ettiği 2 milyar dolarlık değerlemenin üzerindedir (bkz: Claroty, Küresel Büyüme ve Mikro Segmentasyon Birleşme ve Satın Almaları İçin 100 Milyon Dolar Aldı).

Vardi geçen ay ISMG’ye şöyle konuştu: “Uzun bir süredir halka arz hazırlığı sürecinden geçiyoruz çünkü halka arzdan bağımsız olarak sağlıklı bir şirket için doğru süreçleri takip ettiğimizden emin olmak istiyoruz.” “Şu anda halka arza hazır olabilirim ancak piyasanın hazır olduğunu düşünmüyorum.”

Claroty’nin halka arz hedeflerine, siber endüstrinin en az doygun alanlarından biri olan operasyonel teknoloji ve endüstriyel kontrol sistemlerinin korunmasına odaklanması desteklenmelidir. Claroty’nin iki saf OT siber güvenlik rakibi olan Dragos ve Nozomi Networks girişim desteklidir. Dragos, Eylül ayında WestCap’ten 74 milyon dolar alırken, Nozomi Networks, Mart ayında Schneider ve Mitsubishi’den 100 milyon dolar aldı.

Şirket, Japon holding şirketi SoftBank liderliğindeki Aralık 2021 Serisi E finansmanından elde edilen gelirleri, sağlık hizmetleri IoT güvenlik girişimi Medigate’i satın almak için kullandı. Claroty, Temmuz 2020’den bu yana eski Panoramic Power CEO’su Yaniv Vardi tarafından yönetiliyor ve yıllık tekrar eden geliri ilk kez 2023’te 100 milyon doları aştı.

Claroty Geçtiğimiz On Yılda Nasıl Büyüdü?

IT-Harvest’e göre Claroty 2015 yılında kuruldu, 732 milyon dolar dış finansman topladı ve Nisan 2023’te 439 olan personel sayısından %19,4 artışla 524 kişiye istihdam sağladı. IT-Harvest’e göre Claroty’nin çalışanlarının yaklaşık 305’i İsrail’de, 146’sı Amerika Birleşik Devletleri’nde, 32’si Birleşik Krallık’ta bulunuyor ve geri kalanı Almanya, Avustralya, Fransa, Hindistan ve Kanada’ya yayılmış durumda.

Claroty’nin gelirinin önümüzdeki çeyrekte 35,1 milyon dolar – yani %31,9 – artacağını öngören IT-Harvest’e göre şirket, son 12 ayda 110 milyon dolar, yani çalışan başına yaklaşık 210.000 dolar gelir elde etti. Claroty, endüstriyel ortamların görünürlüğünü ve korunmasını sağlar. Ticari operasyonel ayarlara güvenli uzaktan erişim sunar ve bu ayarlardaki tehditleri tespit eder.

Vardi geçen ay ISMG’ye, Claroty’nin ileriye dönük olarak sıkı düzenlemelere tabi sektörlere doğru genişlemeyi ve ABD ve Japonya gibi pazarlardaki varlığını derinleştirmeyi planladığını söyledi. Şirket, mikro segmentasyon gibi alanlarda teknolojik yeteneklerini genişletmek ve ABD’deki yeni federal kurallar nedeniyle Claroty’nin ulaşım gibi kritik gördüğü dikey veya bölgelerde daha fazla pazar payı elde etmek için birleşme ve satın alma işlemlerini değerlendirecek.

Rubrik’in ilk halka arzı beklentileri karşılarsa Claroty belki de çok geride kalmayacak.