Kripto Para Dolandırıcılığı, Finans ve Bankacılık, Dolandırıcılık Yönetimi ve Siber Suçlar
Dolara Sabit Tokenlar Kolaylık Sağlamak İçin Volatilite Ticareti Yapıyor Ancak Takip Edilmesi Daha Kolay
Suparna goswami (Gsuparna), Rashmi Ramesh (raşmiramesh_) •
7 Ekim 2025
Suçlular volatiliteyi öngörülebilirlik için değiştiriyor: ABD dolarına bağlı stablecoin’ler hırsızlığı ölçeklendirmek için gereken kesinliği ve zincirler arası hızı sunarak araştırmacıları olay sonrası mahkeme celplerinden gerçek zamanlı zincir takibine geçmeye zorluyor.
Ayrıca bakınız: 2024 Dolandırıcılık Analizleri Raporu
Bitcoin, büyük ölçüde likiditesi nedeniyle 2021’de siber suçluların tercih ettiği baskın para birimi oldu. Ancak Chainalytics siber tehdit istihbaratı başkanı Jacqueline Burns Koven, stablecoin’lerin artık tüm yasa dışı kripto işlemlerinin %63’ünü oluşturduğunu söyledi.
Koven, Bilgi Güvenliği Medya Grubu’na yaptığı açıklamada, bu değişimin daha geniş bir pazar dinamiğini yansıttığını söyledi. Ocak ayında yayınlanan Chainalation verilerine göre, stabilcoin kullanımı 2024 yılında bir önceki yıla göre yaklaşık %77 oranında arttı. Bu rakamlar, havaleler, sınır ötesi ödemeler ve değer depolama gibi yasal talepleri (yasa dışı aktörleri cezbeden aynı likidite ve erişilebilirlik) yansıtıyor.
Stablecoin’ler, sabit bir değer tutacak şekilde tasarlanmış, çoğunlukla ABD dolarına sabitlenmiş ve bu sabiti sağlam tutmayı amaçlayan rezervler veya stabilizasyon mekanizmaları tarafından desteklenen kripto para birimleridir. Tasarım, kullanıcılara, 1 ABD Doları olarak etiketlenen bir tokenin, makbuz ile nakit çıkışı arasında 1 ABD Dolarına yakın kalacağı konusunda güven veriyor; bu, suçluların büyük miktarlarda para taşırken de ödüllendirildiği bir özellik.
Neden Stabilcoinler?
Uygulayıcılar, bir dizi piyasa ve teknik faktörün, stabilcoinleri siber suçlular ve dolandırıcılar için ödeme seçeneği haline getirdiğini söylüyor.
TRM Labs’ın başkan yardımcısı ve küresel politika ve hükümet işleri başkanı Ari Redbord, “Stablecoin’leri çekici kılan sadece dolar sabitlemesi değil” dedi. Information Security Media Group’a “Likidite kritik öneme sahiptir. Hem merkezi hem de merkezi olmayan platformlarda derin stablecoin likidite havuzları vardır. Ödeme hızı ve geri döndürülemezlik, aynı zamanda büyük meblağları hızlı bir şekilde hareket ettirmeye çalışan suçlular için de caziptir” dedi. Kendisi, istikrar algısının (bugün 1 dolar olduğunu bilmenin yarın 1 dolar olacağını bilmenin) ihraççının kesin teminat modelinden bağımsız olarak yasa dışı aktörler için genellikle yeterli olduğunu söyledi.
Bu stabilite ve zincir üstü tesisat hem fırsat hem de görünürlük yaratır. Redbord, stabilcoin kullanımındaki ani artışın kısmen dünya çapındaki kolluk kuvvetlerinin “bitcoin’i takip etme ve ele geçirme konusunda olağanüstü derecede etkili hale gelmesinden” ve suçluların “likidite ve kullanılabilirliğin olduğu yere gitmesinden” kaynaklandığını söyledi.
Koven, diğer kripto para birimleriyle karşılaştırıldığında, stabilcoinlerin suçlular için onları daha çekici kılan veya takibini zorlaştıran hiçbir teknik özelliğinin bulunmadığını söyledi. Uygulamada kamu defterleri transferleri görünür tutar; O zaman soru, araştırmacıların zincirler arası değeri takip etmek için doğru araçlara ve ekosistemin bekçilerinin işbirliğine sahip olup olmadığı haline geliyor.
Bitcoin’den farklı olarak birçok stabilcoin, operasyonel kontroller uygulayabilen merkezi kuruluşlar tarafından çıkarılır. Redbord, tamamen merkezi olmayan parada bulunmayan uygulama araçlarına işaret ederek, “İhraççılar ekosistemlerindeki akışları izleyebilir, yasa dışı fonları dondurabilir veya yakabilir ve hatta hack veya hırsızlık kurbanlarına temiz tokenleri yeniden yayınlayabilir” dedi.
Kamuya açık izlenebilirlik ve ihraççı kontrollerinin karışımı, ihraççılar için yeni olanaklar ve yeni tıkanıklıklar yaratıyor.
BioCatch’in Kuzey Amerika’daki küresel danışmanlık direktörü Rob Autrey, bankaları, tokenler kripto blok zincirine ulaşmadan boru hattını durdurmaya çağırdı: “Bilinen kripto paralara giden ödemeleri rampalarda işaretleyerek başlayın – yani borsalara veya kripto platformlarına bağlı banka havaleleri, ACH ve kart işlemleri” dedi. Daha sonra dolandırıcılık soruşturmacıları, stabilcoin raylarına çıkıştan önce gelen kurulumları yakalamak için davranış kurallarını katmanlandırabilir.
Sonuç ise tanıdık bir paradokstur: Stablecoin’leri ödemeler için yararlı kılan istikrar, likidite, hız ve birlikte çalışabilirlik özellikleri aynı zamanda onları aklama açısından da çekici kılmaktadır. Aynı özellikler, ihraççılar ve düzenleyiciler işbirliği yaptığında yeni uygulama araçları da yaratır.
“Stablecoin’leri benzersiz kılan şey, hem ihraççıların hem de düzenleyicilerin, token’ların ‘vahşi ortamda’ dolaşımı da dahil olmak üzere, stabilcoin ekosistemindeki riskler üzerinde görünürlük sahibi olma yeteneğidir. Bu, risk yönetimi ve uygulama açısından yeni olanaklar yaratıyor” dedi Koven.
Daha İyi İşbirliği Çağrısı
Ancak işbirliği dengesizdir ve düzenleyici standartlar tam olarak uyarlanmamıştır. Bitcoin’den stablecoin’e geçiş, anonimliğin geri kazanılmasından ziyade piyasaların olgunlaşması ve en az sürtüşmeyle ödeme kanallarını takip eden suç davranışının hikayesidir. Autrey, “Dolandırıcılar artık ortam mükemmel şekilde uyumlu olduğu için stabilcoinlere yöneliyor” dedi.
Para hareketini kolaylaştıracak teknoloji olgunlaştı, uygulama baskısı değişti ve ekonomi suçluların lehine işliyor. Stablecoin’ler, kripto çöküşleri ve banka iflasları sırasında sabit kalmayı başardı ve suçlulara volatilite riski olmadan boyutlarını değiştirebilecekleri konusunda güven verdi. Zincirler arası köprüler ve takaslar, ağlara saniyeler içinde atlamalarına, hızla para çekmelerine ve yüksek hacimli akışlara karışmalarına olanak tanır. Bu arada kolluk kuvvetleri bitcoin ve ethereum gibi yüksek profilli madeni paralara odaklanırken, stabil madeni paralar hala geleneksel kontrolleri aşıyor. Autrey, kurbanların onlara güvendiğini, bankaların onlar hakkında uyarıda bulunma olasılığının daha düşük olduğunu ve adli tıp araçlarının hâlâ yetişmekte olduğunu ekledi.
“Neden şimdi? Çünkü stabilcoinler hızlıdır, güvenilirdir ve yeterince izlenmemektedir. Sadece dolandırıcılığa olanak sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda onu hızlandırıyorlar” dedi.
Bu uyum, adli tıp ekipleri için pratik sorunlar yaratıyor. Stablecoin’ler genellikle birden fazla blok zincirinde çalışır ve daha büyük bir hızla hareket eder, bu da “yaratır”[s] İzleme ve ilişkilendirme konusunda yeni zorluklar” diyen Redbord, halka açık defterlerin verileri erişilebilir tuttuğunu ancak “zincirler arası değeri gerçek zamanlı olarak takip eden araçlara yeni bir vurgu yapmaya zorladığını” da sözlerine ekledi. Autrey, bankacılık tarafında, fonlar bankadan ayrılıp kripto raylarına girdiğinde “kurtarma aslında mevcut değil”, bu da katır faaliyetinin yukarı yönlü tespitini, ani davranış değişikliklerini ve ilk kez kripto finansmanını kritik hale getiriyor, dedi.
Datos Insights’ın stratejik danışmanı Trace Fooshee, trendi piyasa odaklı ve evrimsel olarak tanımladı: “Benim düşünceme göre, oradaki değişim muhtemelen zaman içinde oluşuyor, ancak stabilcoin’in suç amaçlı kullanımının meşru kullanımla orantılı bir oranda artması muhtemeldir” dedi.
Ana akım benimseme ve daha derin likidite, hem meşru hem de yasadışı akışları en az sürtüşmeyi sunan ödeme raylarına doğru çekiyor gibi görünüyor.
Ancak likidite iki ucu keskin bir kılıçtır. Autrey, stablecoin’lerin sıklıkla “nadiren dolandırıcılık uyarılarını tetiklediğini ve sıklıkla gözden kaçtığını”, aynı zamanda “hızlı, güvenilir ve nadiren incelendiğini” söyledi. Suçlular bu kısa pencereden yararlanarak zincirleri atlıyor, tokenları değiştiriyor ve ihraççı kontrolleri, analizleri ve kanun uygulayıcıları birbirine yaklaşmadan önce fiat paraya çeviriyor. Autrey, “İhraççı kontrollerinin, token konsantrasyonunun ve likidite takibinin aynı öngörülebilirliği, hızlı bir şekilde paraya çevirmezlerse onları yakalayacak olan şey tam olarak budur” dedi.
Gelişen Çözümler
Teknik hatlar, savunucuların nereye odaklanması gerektiğini belirlemeye yardımcı olur: köprüler, rampalar ve rampa dışı ve uyumun daha az incelendiği yeni ortaya çıkan zincirler. Redbord, hacmi ve hızı nedeniyle TRON tabanlı USDT’ye odaklandı ve Curve, Uniswap ve THORChain gibi merkezi olmayan finans ilkellerinin yanı sıra, kökeni gizleyebilen LayerZero ve Wormhole gibi zincirler arası mesajlaşma katmanlarının izlenmesini teşvik etti.
Birlikte çalışabilirlik arttıkça sorun, madalyonun kendisinden, kara para aklama boru hatlarını oluşturan daha geniş borsa ekosistemine, takas protokollerine ve fiat köprülerine doğru kayıyor.
Bugüne kadarki uygulama başarıları, modelin potansiyelini ve aynı zamanda sınırlarını da gösteriyor. TRM ve Chainaliz gibi firmalar, ihraççıların ve analiz sağlayıcılarının fonları takip etmek ve varlıkları iade etmek için kolluk kuvvetleriyle birlikte çalıştığı vakaları bildiriyor, ancak bu kazanımlar yargı bölgeleri arasında eşitsiz. Redbord, politika zorunluluğunu tanıdık uyum terimleriyle çerçeveledi: Politika, “geleneksel finans kurumlarıyla aynı kara para aklama/terör finansmanıyla mücadele beklentilerini” stablecoin ihraççılarına ve akışlarını kolaylaştıran platformlara kadar genişletmeli.
Düzenleyiciler bu yönde hareket ediyor. Avrupa Birliği’nin Kripto Varlık Piyasaları ve yakın zamanda imzalanan Dahi Yasası gibi yasal çerçeveler, rezerv şeffaflığı, denetim ve tüketicinin korunması için bariyerler oluşturmayı amaçlıyor.
Kovens, “Önemli olan tekerleği yeniden icat etmek değil, geleneksel finansta zaten işe yarayan aynı denenmiş ve test edilmiş ilkeleri uygulamaktır: sağlam AML/CFT standartları, güçlü tüketici korumaları ve açık ihtiyati gereklilikler.” dedi. Özellikle stabilcoinler için şunları ekledi: “Şeffaflık ve hesap verebilirlik çok önemli. İhraççıların yüksek kaliteli, bağımsız olarak denetlenen rezervleri tutması ve geri ödeme ve raporlama standartlarını karşılaması gerekiyor.”
Ön saflarda bankalar ve dolandırıcılık ekipleri aşamalı olarak uyum sağlıyor. Koven, bankaların blockchain analitiğini mevcut risk yönetimi çerçevelerine dahil etmesini tavsiye ederken Autrey, tokenler bankadan ayrılmadan önce dolandırıcılık hatlarını yakalamak için daha iyi dahili sinyal paylaşımı çağrısında bulundu. Bunlar, basit bir zincir veri gerçeğine dayanan savunma amaçlı, pragmatik değişikliklerdir: Kamu defterleri, geleneksel tel raylardan daha fazla görünürlük sağlar, ancak bu yalnızca kurumların doğru araçları kullanması ve ekosistem genelinde işbirliği yapması durumunda sağlanır.
Net etki pratik bir gerilimdir. Stabil paraları meşru finans için faydalı kılan özellikler aynı zamanda onları suç amaçlı kullanım için de çekici kılıyor. Aynı özellikler aynı zamanda daha önceki kripto çağlarında bulunmayan uygulama araçları da yaratıyor: tokenleri dondurabilen ihraççılar, zincirler arasında değer oluşturabilen analiz firmaları ve denetlenmiş rezervlere ve sağlam AML çerçevelerine ihtiyaç duymaya başlayan düzenleyiciler. Sektörün karşı karşıya olduğu en büyük zorluk, çevik bir çevrimiçi suç piyasasının önünde kalabilmek için tüm bu yetenekleri yeterince hızlı bir şekilde birleştirmek olacaktır.