Riskten korunma fonu yöneticisi Jim Chanos’un sadece bir yıl önce veri merkezlerinin bir sonraki “Büyük Açık” olabileceğini tahmin etmesine rağmen, Birleşik Krallık sektörü, devam eden birleşme ve satın alma (M&A) faaliyetleri arasında, kolokasyon da dahil olmak üzere büyümeye devam ediyor.
Teesside Üniversitesi’nde dijital girişimde kıdemli öğretim görevlisi olan Sina Joneidy, “Equinix, Digital Realty, NTT, Telehouse – hepsi son yıllarda bir tür birleşme, satın alma, ortak girişim veya ortaklıktan geçti” diyor.
Bir dereceye kadar, bu hala oluyor, ancak nedenleri değişiyor. Ve makul miktarda endüstri konsolidasyonu zaten gerçekleşmişse, daha fazlası olacak mı?
“Değişir,” diyor Joneidy. Yaşam maliyeti ve enerji fiyat krizleri de dahil olmak üzere son iki yıl, veri merkezi beklentilerine meydan okudu. Yine de veri tüketimi artmaya devam ediyor – müşterilerin ihtiyacı değişmedi, diyor.
Joneidy, “Güvenilirlik, ölçeklenebilirlik, güvenlik ve maliyet etkinliği her zaman bir sorun olmuştur ve veri merkezleri bu yönleri sağlar” diyor.
Strateji danışmanları Altman Solon’da ortak, bulut ve dijital altyapı işi olan Anthony Milovantsev, 2014’ten bu yana yaklaşık 67 veri merkezi anlaşmasında yer aldığı durum tespiti ve strateji çalışmasına işaret ederek genel olarak aynı fikirde.
“Veri merkezi alanında her zaman konsolidasyon olmuştur. Halka açık büyük oyunculara bakın – hepsi satın almalardan büyüdü, ”diyor Milovantsev.
üçüncü dalga
2000’lerin başından yaklaşık 2013-2014’e kadar veri merkezi operatörleri halka açık gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) pazarında genişledi; Equinix’in Telecity’yi satın alması 2016’da sona erdi.
Ardından, Avrupa çapında ikinci bir anlaşma ve konsolidasyon dalgası yaşandı.
2023’te bölge, ABD’li hiper ölçekleyicilerle devam eden “ayrı bir dizi anlaşma” ile listelenen oyuncuların ötesinde operatörleri konsolide eden üçüncü bir dalganın kuyruğunda görünüyor.
Milovantsev, “Artık daha az oyuncu olduğu için Birleşik Krallık’taki anlaşma sayısı açısından muhtemelen yavaşlayacak” diyor.
Ancak, teklif edilen anlaşmaların sayısı Güney Avrupa’dan Balkanlar’a veya orta doğu Avrupa’ya kadar gelişmekte olan bölgelere kaysa bile, finansal açıdan anlaşma değerinin hala yatırımcıların ilgisini çekecek kadar yüksek olabileceğini de ekliyor.
Yatırımcılar teorik olarak gelecekteki potansiyel için ödeme yaparlar. Ve bu karışım Birleşik Krallık’ta yepyeni bölgelere göre değişti
Anthony Milovantsev, Altman Solon
Bazı büyük oyuncuların henüz var olmadığı bölgelerde yerel şampiyonlar edinilmeye devam edilecek. Bir istisna, veri merkezlerini kendi başına “yapmayan” telekomünikasyon devlerinin bölmeleri olabilir.
“Liberty Global bunu zaten AtlasEdge adlı bir kuruluşla yaptı. Bu aslında Virgin Media’dan bir oyma,” diyor. “Biraz farklı bir biçimde devam edecek bir tür paralel konsolidasyon akışı.”
Bununla birlikte, yatırımcılar Mısır, Güney Afrika veya Malezya gibi işletmelerin verilerini büyük ölçüde tesis dışına taşıdıkları Birleşik Krallık, Kanada veya Fransa’ya kıyasla farklı büyüme oranları bekleyeceklerdir.
“Yatırımcılar teorik olarak gelecekteki potansiyel için ödeme yaparlar. Ve bu karışım Birleşik Krallık’ta yepyeni bölgelere göre değişti – yatırımcılarla yaptığımız bir şey, bir adım geri çekilip yerel ekosistem ve ülke hakkında sorular sormaktır. [individual prospect] şirket, ”diyor Milovantsev. “Ülke hangi yolda? Büyümenin çatısı 10 yıl daha mı?”
Bununla birlikte, Birleşik Krallık hala GDPR aracılığıyla verileri koruduğu için Brexit, ABD’li bir yatırımcı açısından şu ana kadar pek önemli olmadı. Ayrıca, ortak yerleşim talebinin birçok kişinin tahmin ettiğinden daha dirençli olduğu kanıtlanmıştır.
Hiper ölçekli değerlemeler tırmanırken, bazı yatırımcılar müzayedelerde rekabette geride kaldı ve çekici alternatifler arıyorlar. Yatırımcılar, kolokasyonun yalnızca Amazon’a giden yolda bir durak veya benzeri olmadığını giderek daha fazla anlıyor; İngiltere’deki bölgesel konuşlandırmalar da dahil olmak üzere sektör büyümeye devam ediyor.
“Beş yıl önce hiper ölçekleyiciler gelmeye başladığında, yatırımcılar perakende kolokasyonuna bakmayı bir şekilde bıraktı. Hiper ölçekli dünyaya göre daha küçük,” diyor Milovantsev. “Şimdi, yeniden ilgi var. Şirket içi dışında her şey aslında artıyor.
Müşteriler geri gelmeye devam ediyor ve yeni müşteriler çevrimiçi oluyor. Yılda %20-%30’luk bir büyüme olmasa da, başarının temelini oluşturabilecek “yüksek tek haneli, düşük çift haneli” büyümenin devam ettiğini söylüyor.
Sürdürülebilirlik ve iklim uyumluluğu
Sürdürülebilirlik ve iklim uyumluluğu konusunda bağımsız veri merkezleri için temel zorluk, çoğunun özel olarak finanse edilmesidir.
Milovantsev, atık ısının kullanımından kaynaklanan sinerji söz konusu olduğunda, örneğin “yeterli boyutta” bile olsa tek bir kampüsün yalnızca birkaç bin evi ısıtabileceğine dikkat çekiyor.
Ulusal veya bölgesel bir şebeke aracılığıyla basitçe bağlantı kurmak ve katkıda bulunmak yeterli olmayabilir – bu nedenle daha fazla endüstri konsolidasyonu, gerekli ölçek ekonomilerinin elde edilmesine yardımcı olabilir, diyor.
Danışmanlık ve danışmanlık firması Forbes Burton’ın kurucusu Rick Smith, veri merkezlerinin ekonomisinin son birkaç yılda yaşanan tedarik ve maliyet stresinden etkilendiğini doğruluyor.
Bununla birlikte, iş-yaşam dengesi nedenleriyle geri çekilmek isteyen işletme sahiplerinin de bu zaman diliminde genel bir etkisi olduğunu söylüyor. Bu, işletme ve müşteri ortamında belirli bir miktarda konsolidasyon faaliyetini teşvik etti.
Forbes Burton genellikle kurtarma veya kurtarma tipi projelere çağrılır.
“Gerçekten her şey için çağrılabiliriz. Normalde masalarına uğraşmaktan rahatsız oldukları bir şey gelir ve yardıma ihtiyaçları vardır, çünkü bu onların iyi yaptığı bir şey değildir” diyor. “M&A dünyasındaki komisyoncular, Covid sonrası dönemde çok meşguldü.”
Smith, iş konsolidasyonunun o zamandan beri bir şekilde durgunlaştığını, ancak kesinlikle yeniden yükselmeye başladığını söylüyor. İnsanlar genellikle işlerini eskisi gibi yürütemezler, bu da işletmeleri satılmaya teşvik eder.
Genel iş ortamı değişti. Örneğin, lojistik, mallar ve hatta hizmetler açısından daha büyük bir zorluk haline geldi ve ulusal veya uluslararası maliyet kontrolü de dahil olmak üzere daha büyük ölçek ekonomileri için birleşme fırsatları yarattı.
“İflas dünyasında, tüm bunlara dayalı olarak büyük bir büyüme gördük” diye ekliyor. “İnsanlar biraz rahatsız hissedebilir ve işlerinde bu kesinliğe sahip olmayabilirler. Daha çalkantılı zamanlardan geçmek için daha büyük bir organizasyonun parçası olma eğilimi var.”
Yakalamak
Boyes Turner hukuk firmasının ortağı ve ticaret ve teknoloji başkanı Sarah Williamson, şimdiye kadar söylenenlerin çoğuna büyük ölçüde katılıyor. Özellikle şirket dışı ve bulut için devam eden ve hatta artan talebe rağmen, teknoloji sağlayıcıları için nihai maliyet durumu belirsizliğini koruyor.
“Eğer konsolidasyon elde ederseniz ve gerçekten birkaç büyük oyuncuya inerseniz, fiyatların yükseldiğini görebilirsiniz. Tersine, çünkü ölçek ekonomilerinden faydalanabilirler ve hepsi birbiriyle rekabet eder, bu da fiyatları aşağı çekebilir,” diyor Williamson.
“Müşterilerimin bakış açısına göre kesinlikle maliyet anahtardır. Maliyet konusunda da bu esnekliğe sahip olmak ve uzun vadede bağlı kalmamak, işletmelerinin temel itici gücü.”
Müşteriler enerji ve iklim dostu yaklaşımlara odaklandıkça, bir miktar konsolidasyonun muhtemelen sürdürülebilirlik ihtiyacından kaynaklanacağını kabul ediyor. Williamson, işletme düzeyinde pek çok kişinin halihazırda bunun üzerinde çalıştığını, ancak daha küçük müşterilere kadar çok fazla damlama olmadığını belirtiyor.
Pandemi sonrasında bile, bazı kuruluşlar hâlâ arz kıtlıklarını yakalamaya çalışıyor ve daha ileriye bakmaları gerekiyor. Projeler raydan çıktı, ertelendi.
Pek çok kuruluş, örneğin “yeni bir normal” olarak – neredeyse her zamanki gibi iş – tedarik zinciri zorluklarını hesaba katmaya devam etse de, haftalar, aylar ve yıllar sonrasını planlarken hala daha fazla karmaşıklık yaratıyor.
“En büyük soru ölçeklenebilirlik ve ardından güvenlik. Bazı KOBİ’ler şu anda gerekli olan güvenlik düzeyini karşılayamıyor” diyen Williamson, daha fazla işletmeyi büyük genel bulut sağlayıcılarına gitmeye sevk edebilecek basitlik için bunu da sözlerine ekledi.
Forbes Burton’dan Smith, böyle zamanlarda bir sonraki hamlelerini planlayan veri merkezlerinin, adeta iş “içinde” değil, temel unsurlar “üzerinde” çalışarak zaman geçirmelerini sağlayabileceğini söylüyor. Bu, teknik bir mercekten ziyade bir işletmeye bakmak, finans, satış ve pazarlama ve insan kaynaklarını daha iyi tanımak ve anlamak anlamına gelir.
Smith, “Yaptığınız şey bu değilse, onu anlayabileceğiniz şekilde sunarak yerine oturtmak için yardım alın” diyor. “Ve verilere bakın. Herkesin verilerini doğru yapmadığını görüyoruz.”