ABD teknoloji devleri, ekonomik dayanıklılık belirtileri müşterileri teknoloji harcamalarını artırmaya teşvik ederken, dijital reklamlardaki artış da kârlara yardımcı olacağından, bulut işletmelerinde neredeyse bir yıldır devam eden yavaşlamanın sona ereceğine dair sinyal verebilir.
Microsoft, Google’ın sahibi Alphabet, Amazon.com ve Meta Platformları – birlikte 6 trilyon ABD Doları’nın (8,9 trilyon ABD Doları) üzerinde değere sahip şirketler – bu hafta ve gelecek hafta kazançlarını, yüksek değerlemeleri ve yapay zeka konusundaki iyimserlikleri sayesinde yönlendirdikleri daha geniş pazar rallisi için bir test olacak şekilde rapor edecekler.
Canaccord Genuity analisti Kingsley Crane, “Gerçekten yalnızca, orta vadede daha anlamlı gelir elde edecekleri fikriyle, AI tabanlı teklifler için kullanıcı çekişini artırmaya işaret eden metrikler arıyoruz.”
Dört şirket, endüstrinin bir sonraki büyüme döngüsünü destekleyeceği umuduyla bu yıl AI’yı ürünlerine agresif bir şekilde entegre etti, ancak bu çabaların karşılığını alması zaman alacak.
Bulut pazarındaki en büyük üç oyuncu olan Amazon, Microsoft ve Alphabet için Nisan-Haziran çeyreğinin, uzun süredir nakit ineği olan sektörde başka bir kasvetli büyüme dönemine işaret etmesi bekleniyor.
Refinitiv tarafından ankete katılan analistlere göre hem Amazon hem de Alphabet, sırasıyla yüzde 9,8 ve yüzde 24,4 ile bulut bilgi işlem işinde şimdiye kadarki en düşük büyümelerini bildirecek.
Bu arada Azure’a ev sahipliği yapan Microsoft Intelligent Cloud’un yüzde 13,7 ile 2017’den bu yana en düşük büyümeyi gerçekleştirmesi bekleniyor.
Ancak birçok analist, eğilimin değişmek üzere olduğuna inanıyor.
RBC Capital Markets analisti Rishi Jaluria, “Makro yumuşak olmaya devam etse de, maddi olarak daha kötüye gitmiyor ve şirketler bu konuda nasıl çalışacaklarını çözüyorlar” dedi.
Jaluria, bulut yavaşlaması 2022’nin Eylül çeyreğinde başladığından, mevcut çeyreğin yıl önceki karşılaştırmalara göre daha kolay olacağını da sözlerine ekledi.
RBC Capital tarafından 150’den fazla kurumsal teknoloji alıcısıyla yapılan yakın tarihli bir anket, bunların beşte dördünden fazlasının üretken yapay zeka ile ilgili projeleri finanse ettiğini ve genel olarak BT harcamalarının bu yıl 2022’ye göre artmasını beklediklerini gösterdi.
Facebook’un sahibi Meta Platformları için, tüketici harcamaları güçlü kalırken dijital reklamcılık pazarındaki toparlanma sayesinde gelirin altı çeyrekte en hızlı şekilde büyümesi bekleniyor.
Bernstein analistleri, “Dijital reklam alanı bir roller coaster’a binmek gibiyse, sıkıcı/zor kısmı bitirmek üzereyiz, zincir baklasıyla üst zincir halkasına yavaşça tırmanıyoruz” dedi.
Dijital reklam pazarındaki toparlanma, Google Arama’nın şimdiye kadar Microsoft’un yapay zeka destekli Bing’inde önemli bir pazar payı kaybından kaçındığı Alphabet’e de yardımcı olacak.
Alphabet’in Nisan-Haziran döneminde yüzde 4,5’lik gelir artışı bildirmesi bekleniyor, bu üç çeyreğin en iyisi.
BofA Global Research analistleri, “Google Arama, görünüşe göre pazar payı riskinden para kazanma riskine geçti, ancak sağlıklı görünen arama payı ile Google’ın LLM (geniş dil modeli) sonuçlarını ticari sorgulara entegre etme konusunda daha az aciliyeti olabilir” dedi.
Microsoft ve Alphabet, üç aylık sonuçları 25 Temmuz’da, Meta’yı 26 Temmuz’da ve Amazon’u 3 Ağustos’ta açıklayacak.