Wiz-SentinelOne Anlaşması Neden Mantıklı ve Neden Olmayabilir?

Yeni başlayanlar için bu anlaşma, yalnızca 43 ay önce kurulan bir girişimin, çalışan sayısının iki katından fazlasına ve yıllık tekrar eden gelirinin üç katına sahip, on yıllık köklü bir satıcıyı sindirmesi gerektiği anlamına geliyor. İşlem, Okta’nın Mayıs 2021’de 6,5 milyar dolarlık Auth0 satın almasına rakip olacak ve saf bir siber güvenlik satıcısı tarafından şimdiye kadar gerçekleştirilen en büyük satın alma olacak ve Wiz’in dış finansmanı güvence altına almasını gerektirecek.

Ancak önemli mali engellere rağmen potansiyel teknoloji sinerjileri ortadadır. IDC’nin tespitine göre SentinelOne, 2022’de %84,5’lik satış artışıyla sektörün Microsoft’tan sonra en hızlı büyüyen ikinci uç nokta güvenlik sağlayıcısı oldu. Bu arada Wiz, sağlam bulut yerelliği sayesinde dünyanın en değerli girişim destekli güvenlik şirketi. uygulama koruma platformu ve kurumsal istemci tabanı (bkz.: Wiz, Bulut Verilerini Korumak İçin 10 Milyar Dolarlık Değerlemeyle 300 Milyon Dolar Artırdı).

Bir Wiz sözcüsü, Information Security Media Group’a şirketin “satın alma olasılığını açıkça tartıştığını” söyledi ve Wiz’in, şirketin “güçlü siber güvenlik teklifi” göz önüne alındığında SentinelOne’un “son birkaç yıldır büyüme yolculuğunu” takip ettiğini ekledi. SentinelOne, ISMG’nin yorum talebine yanıt vermedi. Wiz’in SentinelOne’a ilgi duyduğu haberi ilk olarak Bloomberg tarafından bildirildi.

Tek Satıcılı CNAPP’nin Gücü, XDR

Şubat ayında 10 milyar dolarlık bir değerleme elde eden Wiz ile 6 milyar doların altındaki teklifleri değerlendirmeye isteksiz olduğu bildirilen SentinelOne’un birleştirilmesi, dünyanın en değerli salt oyun siber satıcılarından birini yaratacaktır. Yalnızca Palo Alto Networks, Fortinet ve CrowdStrike, Wiz-SentinelOne’ı büyük ölçüde aşan piyasa değerlerine sahip olacak ve bu da muhtemelen Zscaler veya Check Point ile aynı doğrultuda bir değerleme alacaktır.

Wiz, SentinelOne arayışında büyük olasılıkla hem özel sermaye şirketlerinin hem de ortak bir Wiz-SentinelOne teklifiyle rekabet etmeyi tercih etmeyen sektörün önde gelen siber güvenlik sağlayıcılarının sert rekabetiyle karşı karşıya kalacak. Microsoft ve CrowdStrike gibi önde gelen XDR satıcıları ve Palo Alto Networks gibi önde gelen CNAPP firmalarının hepsinin Wiz’den daha derin cepleri var ve planlarına bir İngiliz anahtarı sokabilirler.

Günümüzün en kapsamlı XDR ve CNAPP platformu muhtemelen 2022’de uç nokta güvenliği satışlarında %61,5 ve bulut iş yükü güvenliği işinde %58,4 büyüme elde eden Palo Alto Networks’ten geliyor. Şirket, Prisma Cloud platformunu birleşme ve satın alma yoluyla oluşturdu ve Forrester tarafından yalnızca Trend Micro ve Microsoft’un arkasında güçlü bir XDR performansı sergileyen kişi olarak adlandırıldı. Ancak Wiz-SentinelOne zorlu bir düşman olacaktır.

Calcalist’in bildirdiğine göre, endüstri lideri XDR ve CNAPP’yi satın alma yoluyla bir araya getirmenin faydaları ilk olarak SentinelOne tarafından fark edildi. SentinelOne’un 2021’in sonlarında Orca Security ile yaklaşık 2,5 milyar dolarlık bir satın alma konusunda ileri görüşmelerde bulunduğu bildirildi. Ancak SentinelOne’ın hisse senedi fiyatındaki büyük düşüş nedeniyle anlaşma başarısız oldu ve şirketin hisseleri bugün tüm zamanların en yüksek seviyesi olan hisse başına 76,30 doların neredeyse %80 altında işlem görüyor.

Rekor Halka Arzdan Alıcı Aramaya

Ekonomik kriz yüksek büyümeyi olumsuz etkiledi ancak SentinelOne gibi son derece kârlı olmayan şirketler, tüketime dayalı fiyatlandırmaya sahip ürünlerde veri kullanımındaki önemli düşüşün gelirlerinin beklentilerin altında kalmasına neden olmasının ardından Haziran ayında 100 işçiyi işten çıkardı. Sonuç olarak Reuters, SentinelOne’ın siber güvenlik tarihindeki en büyük halka arzdan sadece iki yıl sonra Qatalyst Partners’ı bir alıcı bulması için yönlendirdiğini bildirdi (bkz: SentinelOne, Veri Tüketimi Düşerken Personelinin %5’ini İşten Çıkardı).

SentinelOne, hisse performansı düşerken üst düzey yöneticilerde ciddi bir beyin göçü yaşadı. Başkan Nicholas Warner, şirkette geçirdiği yaklaşık beş buçuk yılın ardından Kasım ayında istifa ederken, Pazarlama Direktörü Daniel Bernard ve Ürün Direktörü Raj Rajamani, SentinelOne’da beşer yıl geçirdikten sonra Ocak ayında en büyük rakip CrowdStrike’a katıldı. Edinilmek yalnızca ciroyu hızlandıracaktır.

Thoma Bravo gibi bir finansal alıcı, kurucu ortak, başkan ve CEO Tomer Weingarten (40) ve CFO David Bernhardt (48) gibi kilit yöneticileri yerinde bırakabilirken, Wiz gibi stratejik bir alıcı muhtemelen aynı bilgilerin tekrarlanmasını önlemek için ev temizliğini daha da artıracaktır. Üst düzey roller. Bloomberg, Wiz’in SentinelOne’u satın alma olasılığını görüşmek üzere bankacılara başvurduğunu ancak henüz bir tane kiralamadığını bildirdi.

SentinelOne’ın kaderi sonuçta şirketin en büyük yatırımcılarının elinde: Şirketin hisselerinin sırasıyla %47,66, %22,89 ve %13,03’ünü kontrol eden özel sermaye şirketi Insight Partners, risk sermayesi şirketi Redpoint Ventures ve Weingarten. Insight Partners ayrıca Wiz’in 250 milyon dolarlık Sonbahar 2021 Serisi C finansman turuna yatırım şirketi Greenoaks ile birlikte liderlik etti ve bu tur 6 milyar dolarlık bir değerleme sağladı.

Bu alandaki pek çok gözlemci ve yarışmacının, Insight’ın hem SentinelOne hem de Wiz’deki nüfuzunun, bu satın almayı bitiş çizgisine taşımak için yeterli olup olmadığını görmek için yakından izlediğinden şüphe yok.